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SUSCRIBITESe centrará en préstamos hipotecarios y en consumo con tarjetas de crédito.
La tendencia del financiamiento en Argentina.
Los bancos estiman que durante el cuarto trimestre de 2026 se registrará un incremento en la búsqueda de financiamiento por parte de los hogares centrado en préstamos hipotecarios y de consumo.
Así lo reflejó el último informe sobre “Condiciones Crediticias” publicado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA).
El escenario marca un cambio respecto al período previo, caracterizado por un contexto de neutralidad en la demanda crediticia en todas las líneas de préstamos a los hogares.
Mientras la demanda de crédito por parte de las empresas sufrió una caída significativa en el tercer trimestre (-35,1%) y solo proyecta una leve recuperación general de +7,2% para el 4.º trimestre (explicada únicamente por las grandes empresas), las familias muestran una expectativa de reactivación mucho más amplia y extendida, enfocada en el consumo y la vivienda.
El trabajo señaló que, para los últimos tres meses del año, los bancos prevén que la mayor solicitud de financiamiento estará impulsada por los préstamos personales y las líneas hipotecarias
En el rubro de otros créditos al consumo, el Índice de Difusión (ID) -que mide la demanda esperada- pasó de un rojo de 1,3% en el tercer trimestre a un verde de 21,3% para el cierre del año.
A su vez, los pedidos de créditos hipotecarios proyectan subir de 2,4% a un ID esperado de +21%, mientras que en tarjetas de crédito el indicador pasará de 0,3% a 12,8%.
En contraste, en los préstamos prendarios la demanda se mantendría sin cambios de magnitud, al evolucionar de 3,2 a 3,4 por ciento.
Según el informe de la autoridad monetaria, esta mayor búsqueda de crédito estimada por los bancos se dará durante un "escenario de neutralidad en los estándares crediticios de todas las líneas de préstamos a las familias", manteniendo sin modificaciones de magnitud los requisitos de aprobación exigidos al público para el cuarto trimestre.
El costo de financiamiento de las PyMEs se elevó durante septiembre 0,75 puntos porcentuales respecto de agosto, hasta el 26,84 por ciento en términos anuales y nominales (TNA), de acuerdo a un informe de de la sociedad de bolsa VetaCap.
La tasa de interés en pesos que rige para los créditos que toman las compañías del sector en el mercado de capitales experimentó su tercera suba consecutiva en septiembre, y se mantuvo por encima de la inflación esperada.
Aun así, el Índice de Financiamiento PyME (IFP) tuvo un incremento en la cantidad de operaciones y una extensión de plazos.
Durante una presentación realizada en Bangkok, Tailandia, el vicepresidente del Banco Central (BCRA), Vladimir Werning, aseguró ante inversores internacionales que el crédito bancario empieza a recuperarse a medida que bajan la morosidad y las tasas.
El funcionario detalló las cinco iniciativas que impulsa el Gobierno para dinamizar los préstamos personales, el financiamiento de los comercios minoristas y el de las empresas.
Según el documento que presentó, buscan más competencia entre los bancos, mayor solvencia entre los tomadores y un ahorro de costos para el comercio.
El artículo 36 de la reforma laboral habilitó a los bancos a descontar las cuotas de préstamos personales directamente del salario. Antes, esa posibilidad estaba reservada a las mutuales sindicales.
El ministro de Desregulación, Federico Sturzenegger, sostuvo que el código de descuento hará bajar sustancialmente las tasas que cobran las entidades.
Su puesta en marcha final depende de normas complementarias del BCRA, que todavía define la implementación de un esquema que, según explicaron en la entidad, tiene sus complejidades.
Werning aseveró que, para los asalariados del sector privado, los flujos de pago destinados a este fin se centralizarán a través de la cámara compensadora Coelsa.
Además, destacó que la asignación de los fondos quedará en manos del empleado y que no habrá carga administrativa para el empleador.
En el caso de los empleados públicos, en tanto, se eliminó el tope a la tasa de interés del código de descuento en el recibo de sueldo y ahora se permite transferirlo a una institución elegible.
Según la presentación del vicepresidente del BCRA, esto da mayor seguridad a la cartera de préstamos transferida y un acceso más amplio a financiamiento.
Werning detalló que la tercera medida es la creación de un mercado de descuento de cupones de tarjetas de crédito.
El proyecto establece que los cupones sean instrumentos digitales y transferibles, legalmente reconocidos, ejecutables por vía sumaria y que puedan ser comprados por fondos comunes de inversión.
Cuando un cliente paga con tarjeta, al comercio se le generan cupones con el vencimiento de cada cuota. Quien queda obligado a pagarlos es el banco emisor y no el titular de la tarjeta, por lo que el riesgo de no cobrar es virtualmente nulo.
Para el BCRA, se trata de un instrumento de muy buen perfil crediticio, que otros jugadores podrían comprar con descuento para adelantarle el dinero al comerciante.
Hoy, ese adelanto -que puede demorar entre 8 y 18 días hábiles, según el tamaño de la empresa- se negocia casi siempre con el adquirente que el comercio ya tiene contratado para la provisión de las terminales de pago.
Tres empresas, Mercado Pago, Payway y Fiserv, concentran más del 90% de ese negocio y fijan las tasas de descuento.
En el financiamiento corporativo hay dos propuestas. Una de ellas consiste en crear un sistema de garantía federal, que incluiría una base de datos centralizada de los activos que se dan en garantía en los préstamos con colaterales.
La otra iniciativa propone aumentar el límite de apalancamiento de los bancos en el sistema de sociedades de garantía recíproca (SGR), que avalan emisiones de deuda o préstamos de pequeñas y medianas empresas para que accedan a mejores tasas.
