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SUSCRIBITE Esas dos agencias de calificación estadounidenses se mostraron optimistas sobre la solvencia del grupo petrolero español Repsol, ya que una le subió la nota y la otra le otorgó un perspectiva positiva, tras deshacerse de los bonos que recibió como compensación por la nacionalización de YPF.
La firma española dejó atrás, en sólo una semana, el litigio que mantenía con la Casa Rosada, al hacerse de más de 4.000 millones de euros por la operación bursátil.
Como resultado, Fitch subió la nota de la compañía de BBB- a BBB, la categoría de emisores de calidad mediana pero con capacidad de hacer frente a sus obligaciones de manera adecuada, con perspectiva positiva, lo que significa que podría todavía aumentar la calificación a medio plazo.
"El aumento de la nota refleja el éxito de la monetización de la casi totalidad de 5.320 millones de dólares en obligaciones argentinas que Repsol recibió como compensación de la expropiación del 51% de su filial YPF e YPF Gas, así como los 1.300 millones de euros recibidos de la venta de la parte minoritaria que guardaba Repsol en YPF", explicó la calificadora en un comunicado.
La agencia indicó que había previsto mejorar la nota de la petrolera si obtenía al menos 3.000 millones de dólares de la venta de sus bonos argentinos, una cifra largamente superada ya que Repsol ha conseguido ya más de 4.800 millones sin contar el último paquete de obligaciones, con un valor nominal de 117,36 millones de dólares que conserva.
En los últimos días, la firma que conduce Antonio Brufau se deshizo también de casi toda la parte que conservaba en YPF (11,86% de su capital), vendiéndola el 7 de mayo por 1.256 millones de dólares (algo más de 900 millones de euros) al banco de negocios estadounidense Morgan Stanley.
Por su parte, Standard & Poor's mejoró la perspectiva de la nota que atribuye a Repsol de estable a positiva ya que el grupo "ha efectuado medidas de reducción de la deuda culminando la venta de su división de gas natural licuado (GNL)" en enero al grupo
petrolero angloholandés Royal Dutch Shell por 4.100 millones de dólares (alrededor de 3.000 millones de euros).
Una reducción de la deuda acentuado por el hecho que "Repsol vendió la parte que conservaba dentro la argentina YPF y las obligaciones pagadas en compensación", según la agencia, que califica estas entradas de capital de "sustanciales".
Aun así, S&P mantuvo la nota del gigante petrolero en BBB-.
Fitch se mostró optimista sobre el futuro del grupo español, que en su opinión "aumentará su perfil de actividad en el upstream (exploración y producción) cerrando proyectos claves en los dos próximos años y mantendrá un nivel elevado de eficacia operacional".
Repsol indicó que la suma procedente de su acuerdo de compensación con Argentina servirá para realizar adquisiciones dentro de la OCDE.