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Fuerte caída de los bonos y un alza en el riesgo país

Los títulos soberanos registraron importantes bajas este jueves como respuesta a la exposición sobre la reestructuración de deuda soberana que realizó un día antes el ministro de Economía Martín Guzmán frente al Congreso.

Los bonos más negociados cedieron más de 4%, en momentos en que el riesgo país elaborado por la banca JP Morgan subía un 5% (98 unidades) hasta ubicarse a 2.049 puntos básicos.

Entre los en bonos en dólares, el Bonar 2020 perdió un 4,1% y el Discount retrocedió un 2,7%. Las versiones cotizantes en pesos retrocedieron hasta 3,9%.

El economista Gustavo Ber aseguró que "la presentación en el Congreso sobre la reestructuración de deuda despertó temores entre los inversores, ya que el sendero de gradual convergencia fiscal tendría implícito como contrapartida una mayor quita para los bonistas, y ello podría dificultar su aceptación".

Agregó: "de ahí la reacción negativa de los operadores, a raíz de más agresivos desarmes de posiciones desde el exterior, ya que una oferta más dura combinada con un programa económico aún incierto complica el panorama -elevando así el riesgo de un 'hard default' - y reduce las chances de renegociación ordenada bajo el acelerado cronograma definido".

La prima de riesgo argentina sobrepasó este jueves la barrera de los 2.000 puntos, impulsada por la incertidumbre reinante sobre cómo va a conseguir el Gobierno hacer frente a sus acreedores cuando el país pasa por una situación económica tan delicada.

La escalada del riesgo país del 4,6% hasta los 2.051 puntos da fe de que los inversores vieron minada su confianza en el país.

Asimismo, las acciones de las empresas líderes que cotizan en la Bolsa de Comercio terminaron la rueda del jueves con una caída de 3,2 por ciento y un Merval situado en las 38.669,5 unidades, luego de registrar en la sesión previa una mejora del 0,3%.

La plaza bursátil local terminó en terreno negativo afectada por el desinterés inversor dada la cautela por cuestiones locales de deuda y temores sobre el coronavirus y su impacto global.

Los principales descensos fueron registrados por las acciones de Transportadora de Gas del Norte y BBVA (7%) y Holcim (6,1%). En tanto, sólo terminó en alza Ternium, cuyos papeles avanzaron un 0,65%.

Ber explicó que "mayores preocupaciones sobre la evolución del coronavirus volvieron a interponer una pausa en la continua suba de Wall Street, que aún sigue merodeando los máximos, ya que los operadores siguen reflejando un elevado apetito por riesgo en un mundo sin tasas".

Los ADRs del sector bancario tuvieron el mismo desenlace, GGAL -7% seguido por BMA (-4%) y SUPV(-4%).

A su vez, Wall Street finalizó con sus tres indicadores principales en rojo en una jornada en la que el repunte de muertes y de afectados por el coronavirus en China sufrió un ascenso notable, lo que afectó negativamente al parqué neoyorquino.

Al cierre de la Bolsa de Nueva York, el Dow Jones de Industriales perdió 127.84 puntos o un 0,1% hasta los 29.423,34 enteros, mientras que el selectivo S&P 500 reculó un 0,16% o 5,51 puntos y se situó en los 3.373,94.

Por su parte, el índice compuesto del mercado Nasdaq, que aglutina a importantes empresas tecnológicas, retrocedió un 0,14% o 13,99 puntos, hasta los 9.711,97 enteros.

Buena parte de los sectores económicos cerraron en negativo, liderando las pérdidas el sector industrial (-0,69%), seguido del de salud (-0,54%), del energético (-0,45%) y del de materias primas (-0,38%)

En verde acabaron el de servicios públicos (1,02%), el de bienes esenciales (0,55%), el inmobiliario (0,5%) y el de comunicaciones (0,15%).

La bolsa se mantuvo a la baja sin grandes movimientos, pero acusó los nuevos datos ofrecidos por el gobierno de China, que muestran un crecimiento notable en las estadísticas del patógeno.

Los inversores han percibido este aumento en el número de casos como una señal de que la economía del gigante asiático, y por ende la economía global, continuará sufriendo los efectos negativos del coronavirus de Wuhan, especialmente en lo referido a los mercados de combustible.

El aumento exponencial en la cifra de afectados ha provocado preocupación sobre las dinámicas del virus a la par que los expertos comienzan a augurar que este asunto se prolongará en el tiempo más de lo deseado.

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Además, los analistas señalan que el coronavirus de Wuhan provoca cada vez más volatibilidad aunque el impacto en la economía estadounidense es todavía "modesto", con las compañías del sector del transporte aéreo como las más afectadas.

El número de muertos por el coronavirus en China aumentó ayer hasta los 1.367 y la cifra de afectados ascendió hasta más de 60.000, según las autoridades del país asiático.

Entre las 30 cotizadas del Dow Jones, la mayoría registraban pérdidas, en especial Cisco (-5,2%), Dow Inc (-2,18%), Pfizer (-2,14%), Walgreens (-1,6%), 3M (-1,58%) o Merck & Co (-1,53%)

Al otro lado de la tabla, cerraron en verde compañías como Walmart (1,37%), Procter & Gamble (1,22%), American Express (0,92%) o Travelers (0,86%).

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) cerró con un ascenso del 0,49%, situando el barril en 51,42 dólares, una nueva subida que obedece a que los inversores esperan que la OPEP acabe reduciendo los suministros de crudo.

Al final de las operaciones a viva voz en la Bolsa Mercantil de Nueva York (Nymex), los contratos de futuros de WTI para entrega en marzo sumaron 25 centavos de dólar respecto a la sesión previa del miércoles.

Los precios del petróleo subieron el jueves, ya que los inversores esperaban que los mayores productores del mundo redujeran más la producción, mientras que ignoraron en gran medida las previsiones de caída de la demanda debido al brote de coronavirus en uno de los principales importadores de petróleo, que es China.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) redujo su pronóstico de demanda de 2020 para su crudo en 200.000 barriles por día (bpd), lo que generó expectativas de que el grupo de productores y sus aliados, conocidos como OPEP +, podrían reducir aún más la producción, tal como se había comentado los últimos días.

Finalmente, la bolsa de Sao Paulo retrocedió un 0,87% y su índice Ibovespa, referencia del parqué se situó en los 115.662 puntos, lastrada por los grandes valores y presionada por el nuevo revés en la crisis global del coronavirus.

El anuncio por parte de las autoridades chinas de que 242 personas habían muerto en un solo día debido a un nuevo repunte del coronavirus (covid-19) contaminó los inversores en la plaza brasileña, que restó 1.012 unidades a su principal indicador.

También contribuyó para el cierre en rojo de la plaza paulista la fuerte depreciación de los grandes valores. Como es habitual en Sao Paulo, las acciones preferenciales de la petrolera estatal Petrobras fueron las más negociadas de la sesión, aunque cerraron con una caída de un 1,36%

También figuraron entre los títulos más buscados de la sesión los ordinarios del gigante minero Vale, que cedieron un 1,75%, y los ordinarios de los almacenes Magazine Luiza, que se apreciaron un 1,98%.

Los papeles ordinarios de los laboratorios Fleury lideraron las mayores pérdidas de este jueves, con una bajada de un 3,49%. Igualmente estuvieron entre las acciones que más perdieron valor las preferenciales de la petroquímica Braskem (-3,23%) y las ordinarias de la compañía de reaseguros IRB Brasil (-2,67%).

En la otra cara de la moneda, los papeles preferenciales de la compañía energética Usiminas fueron los que más se apreciaron en la sesión, con una subida de un 4,97%.

Por detrás, los títulos que más ganaron valor fueron los ordinarios del grupo alimentario Marfrig (+4,82%), los ordinarios de la empresa de comercio electrónico B2W Digital (+3,38%) y los ordinarios de la papelera Suzano (+3,25%).

El volumen de negocios en la bolsa de Sao Paulo alcanzó este jueves los 21.583 millones de reales (unos 4.981 millones de dólares), producto de 2.248.701 operaciones.

El USD/BRL retrocedió un 0,13%, para situarse en 4,3492, mientras que el EUR/BRL, por su parte, recortaba un 0,39% hasta 4,7154. El índice dólar subió un 0,05%, hasta 98,972.