El Gobierno nacional colocará en el mercado de capitales internacionales un bono a largo plazo en divisa estadounidense para volver a adquirir antes de fin de año el mencionado bono.
Se emitirá deuda por 2.500 millones de dólares para recomprar el Cupón PBI
El título tendrá plazos de vencimiento, a 12 y 20 años, con un precio inicial en torno al área de 6,75% y 7,25%, respectivamente.
Dentro de la administración macrista creen que las tasas de interés que deberá pagar el Estado están actualmente más bajas que antes del Brexit, dado que, por ejemplo, un bono a 10 años rendía 6,37% antes del referéndum británico y hoy rinde 6,27%.
El Ministerio de Hacienda está trabajando con entidades internacionales como Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse, Deutsche Bank y Morgan Stanley, para definir la fecha de colocación.
Voceros de la secretaría de Finanzas, que conduce Luis Caputo, confiaron a la agencia internacional Bloomberg que la colocación será por al menos unos 2.500 millones de dólares.
El Gobierno comunicó el martes que ofrecerá a los tenedores del Cupón del PBI la posibilidad de recompra por parte de la Casa Rosada antes de fin de año.
Esta operatoria podría generarle un ahorro de 9.400 millones de dólares al Tesoro Nacional, en el mejor de los casos.
Estos títulos suman unos 13.838 millones de dólares al 30 de abril del 2016, conforme los términos y condiciones de emisión de los instrumentos, "un pago que se deberá afrontar en un plazo relativamente corto aún en un escenario de modesta recuperación de la economía", según los cálculos del Palacio de Hacienda.
Los pagos de cupones -emitidos con la reestructuración de la deuda de 2005 y 2010- se gatillan cuando el Producto crece por arriba del 3,3% en un año, y las proyecciones indican que la economía podría crecer arriba de ese nivel el año próximo, aunque en 2016 cerraría con baja del 0,8%.
En el anuncio realizado el martes, la cartera económica había precisado que bajo un esquema de participación voluntaria, los tenedores de los Cupones de PBI podrán optar por incorporar a sus títulos una combinación de dos opciones inseparables.
El Cupón de PBI 2005 en dólares tendrá un precio para la opción de venta de 10,25 dólares por cada 100 unidades de valor nominal, mientra que la opción de venta será de 12 dólares, precisó la cartera económica.
En tanto, el Cupón del PBI 2010 en dólares y aquellos instrumentos nominados en euros y pesos tendrán una opción de venta de 10 unidades según cada moneda de denominación, mientras que la opción de compra será de 11,75.
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