El Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas confirmó que ofrecerá "opciones" a los tenedores de este tipo de bonos para volver a apropiarse de los mismos antes de fin de año, generando un ahorro de 9.400 millones de dólares al Tesoro Nacional.
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La Casa Rosada apuesta a recomprar cupones del PBI
Los Cupones de PBI componen una deuda de 13.838 millones de dólares al 30 de abril del 2016, conforme los términos y condiciones de emisión de los instrumentos.
Este pago "se deberá afrontar en un plazo relativamente corto aún en un escenario de modesta recuperación de la economía", explicó el Poder Ejecutivo en un comunicado.
La cartera que conduce Alfonso Prat Gay reveló que el Gobierno buscará ofrecer a los tenedores de Cupones de PBI la posibilidad de suscribir una combinación inseparable de opciones del tipo "europeo" (ejercibles solamente a la fecha de vencimiento de las opciones).
Se trata de utilizar un mecanismo de "collar", el cual bajará la carga financiera que tiene el Estado nacional desde los canjes de 2005 y 2010.
A través de la iniciativa voluntaria, los tenedores de los Cupones PBI podrán optar por incorporar a sus títulos una combinación de dos opciones inseparables, según el informe de la cartera económica .
El Palacio de Hacienda mencionó que la primera de las opciones permite a los tenedores de estos bonos venderlos a la República Argentina (la "Opción de Venta") y la segunda entrega el derecho de comprar esos títulos al país (la "Opción de Compra").
Cada una de las partes podrá ejercer su correspondiente derecho en la fecha de ejercicio de las Opciones que, se estima, será durante diciembre de 2016; y los pagos de la recompra se realizarán en la moneda de denominación del Cupón de PBI asociado.
Una vez suscripto el mecanismo, el mismo no podrá ser negociado en forma independiente al cupón de PBI asociado; asimismo, solamente podrá suscribirse un collar por cada Cupón de PBI.
En el caso de efectivizarse el ejercicio de alguna de las Opciones, la República Argentina recomprará los Cupones de PBI asociados a dichas opciones al precio predeterminado, se indicó oficialmente.
La recompra se enmarca dentro de la estrategia de administración de pasivos de la Argentina que, de concretarse, permitirá que el Tesoro Nacional obtenga ahorros en sus cuentas públicas.
"La Secretaría de Finanzas del Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas está trabajando en la elaboración de la documentación necesaria y en el cumplimiento de los aspectos regulatorios aplicables para ejecutar esta operación con vistas a lanzar la misma al mercado", resaltó Hacienda.
Y agregó: "Los términos y condiciones definitivos serán determinados al momento de realizarse la oferta de suscripción de las opciones".
Más detalles en: http://goo.gl/DYjGHu
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