El Gobierno nacional consiguió otros US$ 350 millones en bonos en dólares para reforzar el pago de los vencimientos de deuda de julio por US$ 4.300 millones.
Nación consiguió 350 millones de dólares en el mercado para pagar deudas
La Secretaría de Finanzas colocó US$ 200 millones en el bono AO27 y US$ 150 millones en el AO28.
Asimismo, evitó liberar pesos al mercado gracias a un elevado nivel de refinanciamiento en la licitación del miércoles.
Dólares para cancelar deudas
De acuerdo a un comunicado de la Secretaría de Finanzas, en la subasta se adjudicaron $12,57 billones en instrumentos de deuda, con ofertas totales por $16,14 billones y un rollover del 114,36% sobre los compromisos de la fecha.
Dentro de los instrumentos en dólares, se asignaron US$ 200 millones en el bono AO27 (vencimiento 29 de octubre de 2027, TIREA 5,12%, TNA 5,00%) y US$ 150 millones en el AO28 (vencimiento 31 de octubre de 2028, TIREA 8,49%, TNA 8,17%), reflejo de la mayor prima que exige el mercado por el plazo adicional de un año.
Estos recursos se destinarán a cubrir parte de los vencimientos de julio, que ascienden a 4.300 millones de dólares.
Además, el Palacio de Hacienda comunicó que el jueves 28 de mayo de 2026 habrá una segunda ronda para suscribir los bonos AO27 y A028.
En el primer caso, se podrán emitir hasta US$ 105 millones adicionales en esta segunda vuelta, completando así el cupo total previsto para este instrumento.
Para el BONAR 2028, el monto extra disponible en la segunda ronda no podrá superar los US$ 250 millones.
Mediante estas dos opciones, que fueron emitidas en el mercado de capitales local, el Gobierno buscó acumular 4.000 millones de dolares con el objetivo de honrar los compromisos de deuda con bonistas por 4.300 millones de mediados de julio.
Resultado de la licitación en pesos
La mayor adjudicación correspondió a la Lecap/Boncap con vencimiento el 15 de septiembre de 2026 (S15S6), por $5,16 billones y una tasa efectiva mensual de 1,99% (TIREA de 26,68%).
Para los bonos ajustados por CER, se adjudicaron $0,54 billones con vencimiento el 31 de marzo de 2027 (TZXM7) a una TIREA de 2,00%, y $1,30 billones con vencimiento el 30 de septiembre de 2027 (TZXS7) a una TIREA de 5,06 por ciento.
En el segmento ajustado por tasa BADLAR (TAMAR), se colocaron $3,76 billones con vencimiento el 31 de agosto de 2028 (TMG28) y un margen de 7,93 por ciento.
Para los bonos dólar linked se adjudicaron $0,75 billones al 31 de julio de 2026 (D31L6) a una TIREA de 6,01%, y $1,06 billones al 31 de marzo de 2027 (D31M7) a una TIREA de 5,50 por ciento.
El resultado de la licitación reflejó un fuerte interés de los inversores en los instrumentos en pesos de corto y mediano plazo.
El título más demandado fue la Lecap/Boncap con vencimiento el 15 de septiembre de 2026, que concentró el 41,05% del total adjudicado, representando el mayor volumen dentro de la oferta en moneda local.
Este instrumento, de tasa fija, suele ser elegido por quienes buscan seguridad y liquidez frente a escenarios de volatilidad.
El título en pesos con menor demanda fue el bono ajustado por CER con vencimiento el 31 de marzo de 2027 (TZXM7), que sumó apenas el 4,29% del resultado final.
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