La Bolsa porteña terminó una semana negativa con una leve alza

En Wall Street, las acciones argentinas (ADRs) cerraron con mayoría de caídas encabezadas por Edenor (-3,3%), Telecom (-2,4%), BBVA (-2,3%), Grupo Financiero Galicia (-1,9%) y Grupo Supervielle (-1,7%).

En el segmento de la renta fija, los bonos finalizaron con una tendencia dispar y en una semana marcada por la fuerte volatilidad de tasas.

Los títulos soberanos que más bajaron fueron el Global 2046 (-1,2%) y el Global 2029 (-1,1%), mientras que los únicos que subieron fueron el Global 2041 (+0,8%), el Global 2035 (+0,1%) y el Bonar 2030 (+0,1%).

El riesgo país cerró el jueves en 753 puntos básicos, según la medición de JP Morgan, y en los primeros cuatro días de la semana avanzó 6,21%, su mayor alza desde inicios de abril.

El día en la Bolsa de Nueva York

Wall Street cerró este viernes con ganancias generalizadas y un récord en el Dow Jones de Industriales, su principal indicador, en medio del optimismo por una próxima bajada de los tipos de interés en Estados Unidos.

El Dow Jones subió hoy un 1,89%, hasta 45.631 puntos, un nivel nunca alcanzado, mientras que el S&P 500 avanzó un 1,52%, hasta 6.466 unidades, y el Nasdaq ganó un 1,88%, hasta 21.496 enteros, estos dos índices cerca de sus máximos.

En el conjunto de la semana, el Dow Jones ganó un 1,5% acumulado, el S&P 500 avanzó 0,3% y el Nasdaq perdió un 0,6%.

El protagonista de hoy fue el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien sugirió en el simposio anual de Jackson Hole (Wyoming) que el banco central bajará las tasas de interés en su reunión de política monetaria de septiembre.

Powell aludió a un "conflicto" de objetivos, afirmando que los "riesgos para la inflación están sesgados al alza y los riesgos para el empleo, a la baja", y además dijo que "los efectos de los aranceles en los precios al consumo ya son claramente visibles".

Antes de esa intervención, los mercados habían operado a la baja tras publicar la Fed las actas de su reunión de julio, que revelaron que solo dos de los doce miembros de la junta de gobernadores votaron en contra de mantener los tipos, precisamente dos figuras cercanas a Trump.

Si la Fed "recorta los tipos demasiado o demasiado pronto, corre el riesgo de avivar el fuego de la inflación", pero si lo hace "demasiado tarde o en menor medida, se arriesga a una mayor desintegración del mercado laboral", opinó Bret Kenwell, analista de inversiones en EE.UU. de eToro.

Los economistas de Wells Fargo señalaron, por su parte, que cada vez hay más pruebas de que "el gasto de los consumidores y otros segmentos de la economía hasta ahora resilientes están perdiendo impulso", y apuntaron a grietas en el sector inmobiliario y el empleo.

En el plano corporativo, la fabricante de chips Intel estuvo en el foco por las especulaciones sobre una nacionalización parcial de la compañía que se confirmaron este viernes cuando el presidente estadounidense, Donald Trump, divulgó un acuerdo para que su Gobierno se haga con un 10% del accionariado.

Intel se disparó un 7% el miércoles tras esas especulaciones, prácticamente perdió esa ganancia al día siguiente y volvió a subir en torno al 6% tras la confirmación de Trump.

Las expectativas de una bajada de las tasas en septiembre impulsaban otros activos, como el Bitcoin, la criptomoneda más popular, que subía un 4%, alcanzando los 116.000 dólares, o el oro, que subía un 1% y se situaba en 3.416 dólares la onza.

El panorama del crudo

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) cerró este viernes con una suba de 0,22%, hasta 63,66 dólares el barril, a medida que se diluyen las esperanzas de un avance en las negociaciones entre Rusia y Ucrania.

Al cierre de la jornada en la Bolsa Mercantil de Nueva York, los contratos de futuros del WTI para entrega en octubre, subieron 14 centavos respecto a la sesión anterior.

Hoy el presidente ucraniano, Volodímir Zelenski, afirmó que el mandatario estadounidense, Donald Trump, es la única persona capaz de detener al líder ruso, Vladímir Putin, y reiteró su disposición a organizar un encuentro trilateral o bilateral para empezar a negociar el final de la guerra.

Por su parte, el ministro ruso de Exteriores, Serguéi Lavrov, descartó una próxima reunión entre Putin y Zelenski porque -dijo- "esa agenda no está lista en absoluto".

El valor del oro negro también reaccionó a una reducción mayor de lo esperado de las reservas de crudo de Estados Unidos la semana pasada, lo que indica una fuerte demanda.

El precio del barril de Brent para entrega en octubre subió este viernes 0,09%, hasta 67,73 dólares al cierre del Mercado de Futuros de Londres.

El crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, avanzó 0,06 dólares al cierre en el Intercontinental Exchange (ICE) con respecto a la última negociación, cuando se situó en 67,67 dólares.

El precio del Brent firmó su primera ganancia semanal desde hace tres semanas, aunque se mantuvo sin apenas cambios con respecto a la sesión previa, ante la incertidumbre y la sensación de estancamiento percibida por el mercado en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania.

Los resultados de la Bolsa de Brasil

La bolsa de São Paulo subió un 2,57% al cierre de la sesión de este viernes ante el optimismo generado en los mercados internacionales por una posible rebaja de las tasas de interés en Estados Unidos durante septiembre.

El Ibovespa, índice de referencia del parqué brasileño, llegó a los 137.968 puntos básicos para finalizar con un alza del 1,19% en el acumulado de la presente semana.

En el mercado de divisas, el real se apreció hoy un 0,95% frente al dólar, que terminó cotizado a 5,425 reales para la compra y 5,426 reales para la venta en el tipo de cambio comercial brasileño.

Con todo, en la semana, la divisa brasileña perdió un 0,5% frente a la moneda de la potencia norteamericana.

Al frente de las ganancias en el parqué paulista figuraron las acciones del fabricante de cosméticos Natura (+8,0%), la red de colegios privados Cogna (+7,7%) y la constructora Cyrela (+7,0%).

También avanzaron otros nombres de peso en la plaza como la petrolera estatal Petrobras (+1,1%) y la minera Vale (+2,5%).

Por el contrario, uno de los pocos valores que acabó en rojo fue la eléctrica Engie Brasil, cuyos títulos bajaron un 1,9%.

El volumen negociado en la sesión de este viernes rondó los 23.000 millones de reales (unos 4.250 millones de dólares), en 3,8 millones de operaciones, según los resultados preliminares divulgados al cierre.