La Bolsa pasó a negativo pero subieron los bonos en dólares

Los papeles de las acciones argentinas que cotizan en la bolsa de Nueva York cerraron dispares. Las principales bajas fueron para Adecoagro (-3,2%), Mercado Libre (-2,8%), y Cresud (-2,3%).

Las mayores alzas, en tanto, fueron para Despegar (+5,2%), y Pampa Energía (+1,4%).

Los bonos argentinos en dólares subieron en su mayoría hasta 4,8%, con el Global 2030 a la cabeza, seguido por el Bonar 2038 (+3,9%) y el Bonar 2035 (+3,7%).

En tanto que el único que cayó fue el Global 2046 (-0,5%).

Mientras que el índice de riesgo país de Argentina bajó 0,6%, hasta los 2.647 puntos básicos.

El día en Nueva York

Wall Street cerró este martes con pérdidas y el Dow Jones de Industriales, su principal indicador, retrocedió un 1,08% arrastrado por el sector financiero -con nuevos temores sobre la salud de la banca regional estadounidense- y el energético -tras una fuerte caída del precio del petróleo-.

Al cierre de las operaciones en Nueva York, el Dow Jones se situó en 33.684,53 puntos, mientras que el selectivo S&P 500 bajó un 1,16%, hasta 4.119,58 enteros, y el índice compuesto del mercado Nasdaq perdió un 1,08% y terminó en 12.080,51 unidades.

Con los ojos puestos en la reunión de la Reserva Federal (Fed) que arrancó hoy y terminará mañana, el mercado se inclinó hacia el rojo desde la apertura, pero las pérdidas fueron ganando ritmo en el transcurso de la sesión y extendiéndose a prácticamente todos los sectores.

El peor parado fue el energético, que cayó un 4,28% después de que el precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) se hundiese un 5,3% hasta 71,66 dólares el barril, encadenando cuatro jornadas de pérdidas.

La cotización del crudo de referencia en Estados Unidos se está viendo afectada por los malos datos de la industria manufacturera china, que hacen prever una menor demanda por parte del mayor importador de crudo, y por la expectativa de que este miércoles la Fed decrete una nueva subida de los tipos de interés.

El aumento del precio del dinero para frenar la inflación ha encarecido el dólar y está desacelerando la economía y, muchos analistas, llevan meses advirtiendo de que si la Fed no cambia su política monetaria Estados Unidos podría verse abocado a una recesión.

El otro gran damnificado de la sesión fue el sector financiero, que retrocedió un 2,3%, con la banca regional estadounidense registrando fuertes caídas tras el colapso de First Republic Bank, intervenido el lunes por las autoridades y vendido parcialmente a la mayor entidad del país, JPMorgan Chase.

El propio JPMorgan Chase bajó hoy un 1,60%, mientras que se desplomaban bancos regionales como PacWest (-28%), Metropolitan Bank (-20%) y Western Alliance (15%), vistos por los inversores como posibles siguientes víctimas de los problemas en el sector bancario.

"Wall Street está presionando el botón de vender, ya que parece que los problemas bancarios no se irán pronto y está listo para centrarse en el siguiente eslabón más débil, potencialmente un prestamista con una gran exposición al sector inmobiliario comercial", opinó el analista Edward Moya, de Oanda.

En la madrugada de este lunes, y tras un fin de semana de especulaciones, los reguladores de EE.UU. intervinieron First Republic Bank y llegaron a un acuerdo para vender la mayor parte de sus operaciones a JPMorgan por 10.600 millones de dólares (9.664 millones de euros).

El de First Republic es el tercer colapso de un banco regional en apenas dos meses en EE.UU., después de los de Silicon Valley Bank y Signature Bank el pasado marzo.

Entre los 30 valores del Dow Jones, las mayores pérdidas fueron para la petrolera Chevron (-4,28%), American Express (-3,79%) y Walgreens Boots (-3,21%), mientras que únicamente tres empresas acabaron en positivo: MSD (1,30%), Johnson & Johnson (0,89%) y McDonald's (0,13%).

Fuera de ese índice destacó Uber, que se disparó más de un 11% tras anunciar que redujo de forma considerable sus pérdidas en el primer trimestre del año, de 5.930 millones de dólares en los tres primeros meses de 2022 a 157 millones en 2023, gracias al aumento de sus ingresos.

En otros mercados, al cierre de la bolsa el oro subía a 2.027,3 dólares la onza, la rentabilidad del bono estadounidense a diez años bajaba al 3,43% y el dólar perdía terreno frente al euro, con un cambio de 1,100.

El panorama del crudo

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) cerró este martes con una caída del 5,3% hasta 71,66 dólares el barril, encadenando cuatro jornadas de pérdidas, con los inversores a la espera de la reunión de la Reserva Federal de EEUU y todavía digiriendo los recientes datos de la industria manufacturera china.

Al cierre de las operaciones en Nueva York, el barril de WTI para entrega en junio se depreció 4 dólares con respecto al cierre del día anterior y perdía la barrera psicológica de los 75 dólares el barril.

El petróleo de referencia estadounidense ya abrió a la baja lastrado por el temor al retroceso de la demanda en China después de que se anunciara el fin de semana que la actividad en la industria manufacturera en ese país -mayor consumidor mundial- se contrajo en abril por primera vez en 2023, situándose por debajo de lo pronosticado por los analistas.

El índice gerente de compras (PMI, indicador de referencia del sector manufacturero) se situó en los 49,2 puntos, por debajo de los 51,9 de marzo y lejos de lo vaticinado por los expertos, que pronosticaban que llegaría a los 51,5.

Asimismo, se prevé que la Fed, que se reunirá hoy y mañana, aumente las tasas de interés en otros 25 puntos básicos en Estados Unidos, aunque algunos analistas esperan que empiecen a plantear una pausa en las subidas.

El aumento de los tipos de interés para frenar la inflación han encarecido el dólar y están desacelerando la economía y, muchos analistas, llevan meses advirtiendo de que si la Fed no cambia su política monetaria Estados Unidos podría verse abocado a una recesión.

Otro de los factores de esta bajada en el reciente desplome del banco First Republic y su comprapor JPMorgan Chase y el temor a que la crisis bancaria desatada en marzo no haya concluido.

Por otra parte, los contratos de futuros de gas natural para junio bajaron 0,1 dólares, hasta 2,21 dólares, y los de gasolina con vencimiento el mismo mes restaron 0,11 dólares, hasta 2,43.

El precio del barril de petróleo Brent para entrega en julio terminó este martes en el mercado de futuros de Londres en 75,32 dólares, un 5,03% menos que al finalizar la sesión anterior.

El crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, concluyó la jornada en el International Exchange Futures con un descenso de 3,99 dólares respecto a la última negociación, cuando cerró en 79,31 dólares.

Los números de la plaza brasileña

La bolsa de valores de Sao Paulo (B3) abrió mayo con un desplome del 2,40% en la primera sesión del mes, y su índice de referencia, el Ibovespa, se situó este martes en los 101.926 puntos, según los datos consolidados del cierre.

La caída del mercado brasileño de acciones obedeció a factores externos, como la cautela sobre el escenario de tipos de interés en Estados Unidos y Europa a partir de mayo, y al descenso de los papeles líderes de la plaza, como son los petroleros, mineros y bancarios.

Con más de 4,17 millones de operaciones, el mayor parqué latinoamericano por cantidad de negocios totalizó un volumen de 23.578 millones de reales (unos 4.672 millones de dólares).

Las acciones ordinarias de la minera Vale (-3,95%), una de las mayores productoras y exportadoras mundiales de hierro, terminaron la sesión como las más negociadas en la B3, seguidas por las preferenciales de la petrolera estatal Petrobras (-4,05%).

En el mercado de divisas, el dólar se apreció un 1,18% frente al real, que terminó la primera sesión cotizado en el tipo de cambio comercial a 5,045 reales para la compra y a 5,046 reales para la venta.