La Bolsa sigue de buena racha y acompañaron los ADRs

La plaza bursátil local acumula una seguidilla de seis sesiones consecutivas con 9,6% de alza liderada por sociedades energéticas como la petrolera estatal YPF.

En Wall Street, por su parte, los ADRs y acciones de empresas argentinas en Wall Street también mostraron tendencia positiva este viernes, con subas de hasta 6,5%.

Tal fue el caso del Grupo Supervielle. Al podio de las mayores subas se subieron Edenor (+5,5%), y banco BBVA (+4,9%).

En tanto, los papeles de empresas argentinas que más cayeron en Nueva York fueron los de Globant (-2,5%); Bióceres (-2,2%), y Tenaris (-1,3%).

En el segmento de renta fija, los bonos en dólares cerraron con mayoría de bajas. El que más cayó es el GD29 (-4,1%), seguido por el GD30 (-4%) y el AL30 (-3,3%).

Se destacó la suba del GD46 (+2,2%). Sin embargo, a los largo de la semana anotaron subas de hasta 6,3%.

En tanto, el índice de riesgo país de Argentina bajó 1 por ciento, a 2.352 puntos básicos.

Los números de Nueva York

Wall Street anotó avances semanales en sus principales indicadores después de animarse con unos datos de inflación en Estados Unidos que parecen apuntar a un enfriamiento económico y con los resultados trimestrales positivos de varios grandes bancos.

Pese a la jornada en rojo de este viernes, el Dow Jones de Industriales selló su cuarta semana al alza con una suba acumulada del 1,2%.

Mientras que los ascensos fueron más moderados para el selectivo S&P 500 y el índice Nasdaq, del 0,5% y el 0,3%, respectivamente.

Según los analistas, los datos de inflación, del mercado laboral y de los consumidores que se han conocido esta semana indican que las subas de los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) están teniendo el efecto deseado sobre la economía, lo que a su vez hace temer una posible recesión.

La inflación volvió a bajar en marzo, hasta el 5% interanual; las ventas del sector minorista ese mes bajaron un 1%, aunque en parte se debió al abaratamiento del combustible; y las solicitudes de prestación por desempleo tuvieron un aumento semanal, hasta 239.000.

Aparte de eso, la Fed publicó el miércoles las actas de su última reunión, en la que subió los tipos por noveno mes consecutivo, en un cuarto de punto, y reflejó la preocupación del banco central por la crisis bancaria que arrastró a las regionales Silicon Valley Bank y Signature Bank.

No obstante, las mayores entidades financieras del país -beneficiadas por las subidas de los tipos en los últimos meses- arrojaron optimismo a la balanza este viernes con aumentos en sus beneficios y mensajes de confianza en la economía, si bien se mostraron cautos.

JPMorgan Chase, que aumentó su beneficio un 50% interanual en el primer trimestre, consideró que la economía sigue sólida, pero su veterano ejecutivo Jamie Dimon advirtió que hay "nubes" sobrevolando el horizonte, y más aún con las "turbulencias bancarias".

En general, el mercado espera unos resultados flojos en el primer trimestre por el entorno de alta inflación y tipos de interés en EE.UU., con un descenso medio del 5% en las ganancias de las empresas del S&P 500, y estará también muy pendiente de sus previsiones anuales.

Por sectores, los ganadores de la semana fueron claramente el financiero, que subió casi un 3% acumulado, seguido por el de la energía, un 2,5%, el de bienes no esenciales, un 2,3%, o el industrial, un 1,8%, mientras que uno de los más perjudicados fue el inmobiliario (-0,90%).

El panorama del crudo

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) subió este viernes un 0,4% y cerró en 82,52 dólares tras la publicación de un informe de la Agencia Internacional de la Energía (AIE) que prevé un aumento de la demanda -impulsado por China-, hasta una cifra récord de 101,9 millones de barriles diarios.

Al cierre de las operaciones en Nueva York, el barril de WTI para entrega en mayo subió 36 centavos con respecto al cierre de la jornada anterior.

El precio del petróleo de referencia en EE.UU. reaccionó así al informe de la AIE, que espera que la demanda china suba este año en 1,2 millones de barriles diarios hasta alcanzar 16,2 millones.

Según el documento, el mercado mundial del petróleo vivirá una situación tensa hasta finales de año tras el recorte de producción anunciado por la OPEP y sus aliados (OPEP+), que solo será compensado en parte por el aumento de países ajenos a esa organización, sobre todo Estados Unidos o Brasil.

Sin embargo, ese incremento de la producción (de 1,2 millones de barriles diarios) no será suficiente para compensar el recorte de OPEP+, por lo que la AIE prevé un déficit de 400.000 barriles diarios en la extracción mundial hasta diciembre, respecto a las estimaciones anteriores.

Con estas últimas cifras, la producción mundial en 2023 será de una media de 101,1 millones de barriles diarios, frente a una demanda que aumentará este año en 2 millones de barriles diarios hasta un récord de 101,9 millones.

Tras el alza de hoy, el precio del WTI completó otra semana de subas, la cuarta consecutiva, en este caso con un incremento de algo más del 2%.

Por otra parte, los contratos de futuros de gas natural para mayo ganaron 0,11 dólares, hasta 2,11 dólares, y los de gasolina con vencimiento el mismo mes subieron menos de un centavo, hasta 2,84.

El precio del barril de petróleo Brent para entrega en junio terminó este viernes en el mercado de futuros de Londres en 86,32 dólares, un 0,29% más que al finalizar la sesión anterior.

El crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, concluyó la jornada en el International Exchange Futures con un incremento de 0,25 dólares respecto a la última negociación, cuando cerró en 86,07 dólares.

El cierre en la plaza paulista

La Bolsa de Sao Paulo, mayor mercado bursátil de Latinoamérica, acumuló una suba del 5,41% en la última semana, mientras que el dólar se depreció un 2,82% en el mismo período, ante el optimismo con que los inversores reaccionaron a la divulgación de la caída de la inflación en Brasil y en EE.UU.

El Ibovespa, principal indicador del parqué paulista, cerró este viernes en los 106.279 puntos, con una ligera bajada del 0,17%, en una jornada de ajuste en que los inversores embolsaron las ganancias que obtuvieron durante la semana con la apreciación de la mayoría de los papeles.

Las ligeras bajas del Ibovespa el jueves y el viernes no impidieron que el indicador ganara más de 5.000 puntos en cinco días frente a las 100.821 unidades con que cerró el jueves de la semana pasada.

El optimismo obedeció a que, con la inflación de marzo tanto en Brasil como en Estados Unidos por debajo de las expectativas del mercado, los inversores esperan que ambos países comiencen a bajar las tasas de intereses, lo que puede aumentar el atractivo de las acciones en los mercados bursátiles.

Por el mismo motivo el dólar cerró este viernes nuevamente a la baja y cotizado en 4,9151 reales tanto para la compra como para la venta, su menor valor frente a la moneda brasileña desde el 8 de junio del año pasado (4,8895).

La divisa estadounidense sufrió este viernes una devaluación del 0,23% y acumuló en la semana una baja del 2,82%.

En la bajada del Ibovespa este viernes contribuyó especialmente la depreciación de las cotizaciones de los metales en los mercados internacionales, que hizo con que las acciones ordinarias del gigante minero brasileño Vale, las más negociadas en la bolsa, terminarán la jornada con un descenso del 0,88%.

En el resultado negativo del parqué también contribuyó la fuerte caída, del 7,35%, que sufrieron las acciones ordinarias de la Compañía Siderúrgica Nacional luego de que las autoridades ambientales le abrieran un proceso por un vertido de desechos minerales en un río del estado de Minas Gerais.

Las caídas de las empresas mineras fueron compensadas por las ganancias de los papeles de la petrolera Petrobras, beneficiados por la suba de la cotización del crudo en los mercados internacionales luego de que la Agencia Internacional de Energía alertara que la demanda por el combustible será récord este año.

Las acciones preferenciales de la petrolera, segundas más negociadas en la jornada, cerraron con una apreciación del 1,04%.

Con 3.513.497 operaciones este viernes, el parqué paulista movilizó un volumen de 21.290,8 millones de reales (unos 4.331,8 millones de dólares o 3.938 euros al cambio de hoy).