Por Facundo Eneas Gárriz. Financiarse en una economía con 100% de inflación y con un dólar que puede dar saltos grandes sin previo aviso, es un .
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5 cosas que tuve en cuenta al tomar un crédito para mi PYME
Toda PYME tiene que entender algunas claves para poder tomar decisiones asertivas en tiempos de premura como estos.
La tasa de interés es el primer eslabón en la cadena de análisis de cualquier financiación.
Pero: ¿Qué miro? Antes que cualquier número, lo que tengo en cuenta es la variabilidad de la tasa. Básicamente saber si la tasa que me ofrecen es fija o variable.
Variables endémicas
En una economía tan inestable como la nuestra podemos vernos atraídos por créditos de largo plazo pero que nos exigen una tasa atada a un índice de ajuste, por ejemplo los famosos UVA, que incluso siendo un índice que respete la inflación o el tipo de cambio, se convierte en una ruleta rusa que pueda definir el futuro de nuestro negocio.
Quizás sería mejor optar por menores plazos, incluso tasas más altas, pero que se mantienen fijas durante el tiempo del préstamo.
El plazo a pagar debe representar el retorno de mi inversión. Sin importar tanto las tasas que sean ofrecidas, debemos tener en cuenta que el plazo mínimo (y máximo) coincida con el momento en que la inversión sea re-pagada por el negocio.
Buscar plazos mayores puede ser una decisión que nos ayude a sacarle mayor provecho a la financiación, pero siempre me recuerdo que soy emprendedor y cuando la cosa más o menos se estabilizó (o sea ya recuperé lo invertido) voy a querer meterme en otra aventura y mejor no seguir sumando financiaciones que después puedan comprometerme.
Una emprendedora y amiga del rubro hotelero de Capital Federal, Mónica Fernández (una de las pioneras en los Hoteles Boutique, con Babel en el barrio de Palermo). me advirtió sobre una cuestión que no suele preguntarse a la hora de analizar un crédito: la salida.
¿Qué condiciones tenemos si queremos cancelar el préstamo antes del plazo de pago acordado? Y esto puede no parecer importante en el apuro de conseguir los fondos necesarios, pero puede condicionarlos en un futuro no muy lejano si quieren deshacerse de una obligación que los compromete.
Muchas veces al querer saldar un préstamos antes del plazo acordado las condiciones lo impiden o exigen tasas más altas.
Parece absurdo pero Mónica asegura haberlo visto en muchos casos que se vieron perjudicados por esa letra chica que no suele preguntarse a menudo.
Lidiando con el contexto
Con una economía de inflación alta pensar en financiar a largo plazo el capital de trabajo no parece tan absurdo como en los libros de economía.
Siempre creo de suma importancia analizar el futuro del flujo de fondos para saber si entrar en un crédito a mediano o largo plazo me puede salvarlos de un momento financiero complicado; y de esta forma evitar los giros descubiertos de banco que suelen tener tasas excedidas y condiciones asfixiantes.
Hoy en Argentina tomar un préstamo puede ser un negocio en sí mismo.
Sí, aunque parezca absurdo una variable que considero para aceptar una oferta crediticia es el cruce entre tasas de interés de préstamos y tasa de interés del plazo fijo.
Muchas veces las PYMES pueden autofinanciar ciertas inversiones medianas sin entrar en engorrosos trámites bancarios. Pero hay que estar atentos porque estas pueden ser oportunidades para ganar aún más que la inversión.
Activar el dinero existente en fondos de inversión puede rendir por sobre el pago de intereses de un préstamo y usando el dinero de otro terminar por verse beneficiado. Haga las cuentas usted mismo.
Financiarse es una de las decisiones más complicadas que tomamos como emprendedores, porque las variables marean y no solo estamos analizando la rentabilidad futura de la inversión sino la forma en la que conseguimos los recursos para pagarla.
Muchas veces la premura y el error de cálculo pueden determinar que una inversión, a priori buena, termine por haber sido un error en términos financieros.
Facundo Eneas Gárriz es redactor de SOMOS PYMES y emprendedor
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