La Bolsa terminó el mes en negativo pero avanzaron los bonos

Por el contrario, cerraron en terreno negativo los papeles de Pampa Energía (-7,01%), Central Puerto (-6,31%) y Transportadora de Gas del Sur (-6,26%).

Por su parte, las empresas argentinas que cotizan en Wall Street cerraron con mayoría de alzas. Encabezaron las subas Edenor (+7%), YPF (+6,9%), y Loma Negra (+6,5%).

En tanto, los títulos públicos argentinos avanzaron este viernes 3% promedio en sus cotizaciones en dólares.

Las principales subas de los bonos en dólares, en el tramo corto, fueron para el Bonar 2030 (+6,1%), en el tramo medio para el Global 2038 (+7,4%), y en el tramo largo para el Global 2046 (+7,4%).

Mientras que el índice de riesgo país de Argentina cayó 5,6 por ciento, hasta los 2.395 puntos básicos.

El cierre en Nueva York

Tras una primera mitad del año negra, Wall Street registró en julio su mejor mes desde noviembre de 2020, con claras subas gracias a los buenos resultados empresariales y por la expectativa de que la inflación puede estar empezando a controlarse y no habrá muchas más subidas de los tipos de interés.

La Bolsa de Nueva York terminó este viernes al alza por tercer día consecutivo, con progresos del 0,97% para el Dow Jones de Industriales, del 1,42% para el selectivo S&P 500 y del 1,88% para el índice compuesto del mercado Nasdaq.

En el conjunto de la semana, el Dow ganó un 3%, el S&P 500 un 4,3% y el Nasdaq —ayudado por los resultados positivos dados a conocer en los últimos días por varios gigantes tecnológicos— un 4,7%.

Con estas ganancias los tres grandes índices de Wall Street cerraron un mes de julio muy positivo, en el que el Dow Jones sumó un 6,7%, el S&P 500 progresó un 9,1% y el Nasdaq se disparó un 12,4%.

Se trata de las mayores subidas mensuales desde noviembre de 2020, cuando el anuncio de las primeras vacunas efectivas contra el Covid-19 había propulsado los mercados de acciones.

Al igual que en Nueva York, las principales plazas europeas cerraron julio con avances, especialmente importantes en París (8,87%), Fráncfort (5,48%) y Milán (5,22%) y más modestos en otras como Londres (3,54%) y Madrid (0,71%).

Este rebote llega después de una primera mitad del año desastrosa para Wall Street, su peor primer semestre desde 1970, como consecuencia de la guerra en Ucrania, la inflación y los temores a una posible recesión.

Según los analistas, detrás de este giro están principalmente dos factores: unos resultados trimestrales mejores de lo esperado para muchas grandes empresas estadounidenses y una apuesta a que la Reserva Federal (Fed) va a comenzar a frenar las subidas de los tipos de interés con las que trata de contener los precios.

Esa fue la sensación que dejó en los inversores la última cita del banco central, en la que se aprobó un alza de 0,75 puntos, y se ha visto reforzada por varios datos económicos, entre ellos el de la evolución del Producto Interior Bruto (PIB), que se conoció ayer y que mostró que la economía estadounidense se contrajo por segundo trimestre consecutivo.

Esta situación de recesión técnica hace pensar que la Fed detendrá pronto su plan de subidas de los tipos de interés, aunque la coyuntura económica sigue siendo poco clara en Estados Unidos, pues este frenazo de la actividad contrasta con datos sólidos de consumo y de creación de empleo.

De hecho, algunos analistas como Ed Moya, de la firma Oanda, advirtieron hoy de que los indicadores económicos deben preparar a los inversores para "una Fed agresiva" que opte por más subidas importantes del precio del dinero.

Otros expertos, mientras, consideraron excesivo el optimismo de este mes en Wall Street y subrayaron que vienen por delante meses difíciles, sobre todo si el crecimiento se sigue erosionando y la inflación no baja tan rápido como algunos esperan.

En el apartado empresarial, una mayoría de las compañías que han presentado cuentas trimestrales han superado las expectativas, y en especial varios gigantes tecnológicos que tienen gran peso y han animado el mercado en los últimos días.

Amazon, por ejemplo, se disparó hoy más de un 10% tras dar a conocer ventas mejores de lo esperado, mientras que Apple ganó un 3,28% gracias a unos beneficios un 6,7% superiores a los del primer semestre del año pasado y buenas perspectivas para el resto del año.

El panorama del crudo

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) subió hoy un 2,3% y se situó en 98,62 dólares el barril, debido a la baja posibilidad de un aumento de la oferta de la OPEP+ en su reunión de la próxima semana.

Al finalizar las operaciones en la Bolsa Mercantil de Nueva York (Nymex), los contratos de futuros del WTI para entrega en septiembre subieron 2,20 dólares con respecto al cierre anterior.

El analista Tom Essaye, en un informe de la firma Sevens Report, describe como un "catalizador" esta reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y aliados liderados por Rusia, conocidos como OPEP+, el 3 de agosto.

Según los expertos, la reunión de la OPEP+ en Viena no modificará los objetivos de producción para el mes de septiembre.

La decisión de no aumentar la producción decepcionaría a Estados Unidos después de que su presidente, Joe Biden, fuera Arabia Saudí este mes con la esperanza de llegar a un acuerdo para abrir los grifos del oro negro.

Otros factores capaces de mover los mercados de energía a corto plazo, según Essaye, son la guerra en Ucrania y las cifras semanales de demanda de gasolina de los consumidores estadounidenses.

Ayer la Oficina de Estadísticas Laborales (BEA, en inglés) anunció que la economía de EE.UU. se contrajo un 0,2% en el segundo trimestre del año, encadenando así dos trimestres de caídas del Producto Interior Bruto (PIB) como consecuencia de la crisis global derivada de la guerra de Ucrania y de la desbocada inflación.

Este dato confirma un segundo descenso consecutivo del PIB -en el primer trimestre disminuyó un 1,6%-, lo que tradicionalmente se considera una recesión técnica.

Un diagnóstico que, sin embargo, no comparte el Gobierno estadounidense, que no cree que el país se encuentre en un escenario de recesión dada la robustez de su economía.

Los inversionistas llevan meses preocupados por el riesgo de que los intentos de la Reserva Federal (Fed) de controlar el aumento de los precios acerquen a la economía a una recesión.

Esta semana, además, la Fed anunció una suba del tipo de interés oficial de 0,75 puntos, la segunda en los últimos dos meses, para tratar de poner coto a la inflación desbocada.

"De cara al futuro, las perspectivas de la economía, la inflación y, posteriormente, la política de la Reserva Federal (Fed), y cómo todos esos factores se unen para afectar las probabilidades de un aterrizaje suave, serán fundamentales para el mercado del petróleo en las próximas sesiones", añade el experto.

Los contratos de futuros de gas natural para septiembre ganaron 9 centavos de dólar, hasta 8,22 dólares, y los de gasolina con vencimiento el mismo mes sumaron 2 centavos, hasta 3,48 dólares el galón.

La semana en San Pablo

La bolsa de Sao Paulo subió este viernes un 0,55% y su índice Ibovespa, referencia del parqué, se situó en los 103.164 puntos, impulsada por Petrobras, mientras que en la semana escaló un 4,2%.

Las acciones de Petrobras navegaron entre las mayores ganancias del día después de que la compañía reportó la víspera un beneficio neto de 98.891 millones de reales (unos 19.164,9 millones de dólares), el mayor para el período en su historia, gracias a la fuerte suba de los precios del crudo en los mercados mundiales, e informó sobre la distribución de dividendos récord.

Los inversores también se animaron con los anuncios divulgados por la petrolera este viernes.

La compañía informó que comenzará a perforar en noviembre próximo las concesiones que se adjudicó frente a la desembocadura del río Amazonas, cuya posible explotación genera protestas de ecologistas, ya que confía en descubrir una inmensa riqueza en el área.

Asimismo, Petrobras confirmó también el descubrimiento de una reserva de gas natural en aguas profundas del litoral norte de Colombia, con un potencial de explotación que todavía deberá ser evaluado.

En ese escenario, las acciones preferenciales de Petrobras aumentaron un 6,07% y fueron las más negociadas de la jornada, mientras que las ordinarias avanzaron un 6,77%.

Los papeles que más subieron, sin embargo, fueron los ordinarios de la petrolera privada Petroleum, que escalaron un 7,63%, mientras que en el terreno opuesto se situaron los de la red de comercio minorista Lojas Americanas, que bajaron un 7,16%.

Durante la jornada se negociaron 31.246 millones de reales (unos 6.216 millones de dólares), producto de 3.945.021 transacciones financieras.

En el mercado de cambio, el dólar se apreció un 0,21% y era negociado a 5,173 reales para la compra y 5,174 reales para la venta en el tipo de cambio comercial.

En la semana, el billete verde se depreció un 5,87% frente a la moneda brasileña.