La Bolsa porteña terminó la semana con números negativos

Por el contrario, cerraron en terreno positivo los papeles de IRSA (+5,01%), Telecom Argentina (+3,41%) y Transportadora de Gas del Sur (+2,14%).

En tanto, la mayoría de ADRs cayeron en Wall Street, con el Grupo Financiero Galicia a la cabeza (-3%), seguido por Banco Macro (-2,9%) y Grupo Supervielle (-2,5%).

En tanto, IRSA trepó un 3,2% luego de que el anuncio de una millonaria inversión en la compra de un centro comercial fuera bien recibida por los operadores, mientras que Telecom Argentina subió un 3,4%.

Los ADRs que más bajaron en la semana fueron YPF (-11,9%); Grupo Financiero Galicia (-11,7%); Edenor (-10,9%); y Central Puerto y Banco Macro, con descensos de 10,3% cada uno. En el otro extremo, Cresud avanzó un 3,9% e IRSA un 0,1%.

Los títulos soberanos cerraron con mayoría de caídas, con el Global 2030 liderando las pérdidas (-3,2%), seguido por el Global 2029 (-2,3%), y el Bonar 2030 (-1,8%).

En contraste, el Global 2046 trepó 2,2% y el Global 2041 lo hizo 1,3%, en una rueda marcada por la volatilidad.

En la semana, los bonos se derrumbaron hasta 14,6% de la mano del Bonar 2030. A este lo siguieron el Global 2035 con un desplome del 12,9% y el Global 2038 con uno del 11,8%. El Bonar 2035 fue el único que registró ganancia, con una de 0,2%.

Mientras que el índice de riesgo país se ubicó en 1.454 puntos básicos, llegando a su mayor nivel desde septiembre de 2024.

La semana en la Bolsa de Nueva York

Wall Street cerró una semana de ganancias y récords en sus principales índices, impulsada por la esperada rebaja de las tasas de interés en Estados Unidos, la primera en casi un año, y por nuevas noticias halagüeñas para el sector tecnológico.

El Dow Jones de Industriales subió hoy un 0,37%, hasta 46.315 puntos; el selectivo S&P 500 avanzó un 0,49%, hasta 6.664, y el índice Nasdaq ganó un 0,72%, hasta 22.631, todos superando los máximos históricos de la víspera.

El Russell 2000, indicador que agrupa a empresas de baja capitalización, registró ayer su primer récord desde 2021 y hoy lo superó momentáneamente, pero finalmente cerró en rojo.

En el conjunto de la semana, esos cuatro índices lograron ganancias en torno al 1 y el 2%, y sumaron la segunda semana consecutiva en verde, lo que desafía la noción de que septiembre es malo para los inversores.

La plaza sintió el impacto de la nueva rebaja de un cuarto de punto en las tasas dictada el miércoles por la Reserva Federal (Fed), si bien su presidente, Jerome Powell, la atribuyó a unos crecientes "riesgos" para la economía, un comentario que generó volatilidad.

Para la entidad, que dejó la puerta abierta a dos recortes más en lo que resta de año, la principal preocupación es la ralentización en el crecimiento del empleo, que forma parte de su mandato dual junto a la inflación.

"La firmeza en el gasto del consumidor ha ayudado a evitar despidos generalizados, pero los crecientes costes relacionados con los aranceles han limitado la capacidad empresarial de aumentar las plantillas o hacer grandes inversiones de capital", explicaron los analistas de Wells Fargo en una nota.

En el plano corporativo, la gran noticia fue la inversión de Nvidia, la fabricante de chips líder en Inteligencia Artificial (IA), en el capital de su rival Intel, la misma empresa en la que posicionó hace un mes el Gobierno de EE.UU. como principal accionista.

Intel concluyó la semana con una suba del 23%, y otra tecnológica al alza fue Apple, que ganó un 5% tras sacar hoy al mercado sus nuevos dispositivos.

El panorama del crudo

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) cayó este viernes un 1,43%, hasta los 62,66 dólares el barril, motivado por un aumento de las reservas comerciales de crudo estadounidense esta semana, en claras señales de disminución de la demanda.

Al cierre de la jornada en la Bolsa Mercantil de Nueva York, los contratos de futuros del WTI para entrega en octubre perdieron 91 centavos con respecto a la sesión previa.

El Gobierno de EE.UU. divulgó ayer una fuerte caída semanal en las reservas comerciales de crudo, de 9,3 millones de barriles, junto con las importaciones netas más bajas desde que se tienen registros y las exportaciones más altas en casi dos años.

En cuanto a la demanda, todas las agencias energéticas, incluida la Administración de Información Energética de EE. UU., han expresado su preocupación por el debilitamiento de la demanda, lo que modera las expectativas de un aumento significativo de los precios a corto plazo.

Además, esta semana la Reserva Federal recortó su tasa de interés oficial en un cuarto de punto porcentual e indicó que se implementarían más recortes, en respuesta a las señales de debilidad en el mercado laboral.

Según los analistas, el mercado se centraba hasta entonces en los "riesgos" mencionados por el banco central para acometer la primera bajada de los tipos de interés desde diciembre del año pasado.

El precio del barril de Brent para entrega en noviembre bajó este viernes un 1,13% en el mercado de futuros de Londres, hasta los 66,68 dólares al cierre.

El crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, perdió 0,51 dólares en el Intercontinental Exchange (ICE) respecto a la última negociación, cuando se situó en 67,44 dólares.

El Brent cerró la semana a la baja, ante la perspectiva de un exceso de oferta que prevalece entre los inversores frente a los temores relacionados con el petróleo ruso y posibles interrupciones en el suministro.

Este viernes, la Comisión Europea propuso la prohibición de importar gas natural licuado (GNL) de Rusia desde comienzos de 2027, así como más medidas para los barcos y refinerías de la llamada ‘flota en la sombra’ que esquivan las sanciones al crudo ruso.

Esto sucede después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, hiciera el jueves un llamamiento a los países europeos para que dejen de comprar crudo a Moscú, asegurando que si los precios del ‘oro negro’ bajan, Rusia se verá obligada a abandonar la guerra en Ucrania.

Los resultados de la Bolsa de Brasil

La Bolsa de São Paulo alcanzó este viernes un nuevo récord tras acumular una suba de 2,27% en la semana.

El Ibovespa, índice referencia de la mayor bolsa latinoamericana, cerró este viernes en los 145.865 puntos tras una apreciación del 0,25% en la jornada, con lo que renovó el récord en puntuación que ya había alcanzado el miércoles (145.594 puntos).

La plaza paulista viene renovando su máximas puntuaciones en los últimos días ante la expectativa de que, con la reducción de los tipos en Estados Unidos, los inversores envíen parte de sus recursos a países emergente que aún están pagando altos intereses como Brasil.

Esa misma expectativa provocó una apreciación del real brasileño frente al dólar.

En el mercado de divisas, el real se depreció este viernes un 0,02% frente al dólar, que terminó la jornada cotizado a 5,320 reales para la compra y para la venta en el tipo de cambio comercial brasileño, uno de sus menores niveles en los últimos 15 meses.

Pero en la semana la moneda brasileña acumuló una apreciación del 0,62% frente a la estadounidense.

Las acciones más negociadas este viernes fueron las de las aerolíneas Gol y Azul, que cerraron con pérdidas del 4,88% y del 3,55% respectivamente.

El Ibovespa podía haber alcanzado una mayor apreciación este viernes, pero terminó perjudicada por las pérdidas de dos de sus principales valores: Petrobras y Banco do Brasil.

Las acciones preferenciales de la petrolera cerraron con una bajada del 1,46% como consecuencia de la caída de los precios del petróleo y las ordinarios del banco público perdieron un 1,85%.

Las acciones del índice Ibovespa que más subieron este viernes fueron las ordinarias del operador de seguros de salud Qualicorp, con una apreciación del 9,48%, y las ordinarias de la red de tiendas por departamentos Casas Bahía, con un 4,94%.

En la punta contraria, las que más cayeron fueron las ordinarias de la cárnica Marfrig, con una bajada del 6,7%, y las ordinarias del fabricante de cosméticos Natura, que cedieron un 4,65%.

El volumen negociado este viernes sumó 28.263,9 millones de reales (unos 5.308,3 millones de dólares), en 3.156.030 operaciones financieras, según los resultados al cierre de la sesión.